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不沈艦日記
マーケット展望などなど。
なにかと違和感はあれども
こんばんはです。

最近は国内感染者数が落ち着いている割にクラスターが発生したとか、
スポーツ選手や感染リスクが高いとも思えない芸能人が感染したとか、
何だか違和感があるのですが、報道の仕方の問題なのか・・・

それともコロナに馴れてしまったせいで、特に元気な若者とか、
健康な人達は、感染騒ぎがピークだった頃のように、
ちょっとした風邪の症状とか、熱が出ただけで不安に駆られ、
保険所へ電話したり、病院へ行ったりもせず、検査も受けないことで、
日々の感染者数以上に市中感染が拡がっていることはないのか?
なんてことも思ってしまうくらい違和感が・・・どうなんでしょうね。

私にも近所に年老いた母親が住んでいるので(鬼の様に元気ですけどw)、
感染者数が増えるとも言われている冬場に向けて、
どうしてもコロナの感染状況は気掛かりではあります。
入国規制も緩和されていくでしょうからね・・・

そう言えばJ&Jがワクチンの治験で説明できない病気が発生したとか、
原因不明の病気が発生したとかで治験を中断しておりますが、
一体どんな病気なのか気になりますし、
得体の知れんワクチンよりも治療薬や治療法を期待したいものです。

いやはや、未だ専門家ですらコロナの正体がわからないまま、
経済活動と感染抑制を並行して進めるとなると、
コロナに対する付き合い方・考え方は千差万別であり、
誰しもが正解、誰しも不正解とも言えるわけですから、
何を優先すべきなのか(犠牲を払うべきなのかとも言える)、
国が責任を持って判断して頂きたいものです。
っつうか高齢者や既往症の方を守りながら、
経済活動を元に戻すしかないとは思いますけどね。

さて、国内での違和感のあるコロナ動向だけでなく、
欧州や新興国を中心に海の向こうでも不気味なコロナの足音が聞こえ、
実体経済の回復基調が鈍化・頭打ちすることになると、
ワクチンや治療薬(法)の早期確立が重要なのはもちろんのこと、
各国政府と中銀が追加の政策を打つことが必須という状況なのですが、
米国は大統領選前までに一部の対策だけしか折り合いが付きそうになく、
欧州は15-16日のEU首脳会議に期待はあれど未だ難航中、
我が国はガースーおじさんが追加策を指示という段階なので、
政策が出て来る前に実体経済が悲鳴を上げないのか心配ではあります。
(近所でも閉店する店や空きテナントが増えてます)

ただし実体経済ではなく市場目線に限って言えば、
結局は金融政策頼みかいな・・・という呆れ感はありますが、
追加の金融政策が出れば市場は大喜び、現状の金融政策継続だけでも、
カネ余り状態に変わりはないのも事実なので、
コロナ感染第二波と経済活動再規制の動きが世界的に拡大したり、
発表が本格化する国内外の企業決算や今後のマクロ指標において、
実体経済の回復基調の鈍化・頭打ち、先行き懸念が深刻とならなければ、
ひとまず大統領選までは、現在の主役ネタである米大統領動向、
米国を始めとする追加の政策動向による一喜一憂相場が続きそうです。
とか言いながら、今夜から始まる米企業決算、今夜のアップルイベント、
明日のG20、15日が期限の英EU協議も注目ですけどね。

まぁとにかく現在の市場の動きとしては、
信じ難いBUYデンラリーという見方もありますが、
昨夜までの米国、欧州、本日の日本共に株式市場は薄商いが続いており、
本気のBUYデンラリー感はなく、動きだけという状況であり、
昨夜から債券、為替、原油、金、他の資源は、
ほんのちょっぴりリスクオフな動きという違和感はあります。
(深刻な動きというレベルには程遠いですけどね)

ということで、明日のスタンスとしては特に変わりまへんけど、
ドル高ながら円最強高、リスク回避な債券高・金利低下の加速、
原油安、資源安、株安、VIX上昇というベタなリスクオフの動き、
もしくは超シンプルに商い増での株安とならない限りは、
一喜一憂リスクは覚悟の上で、腰掛け程度に参戦すればいいでしょう。
腰を据えての新たな参戦は、決算発表を見てから参戦するか、
売り込まれたバリュー株か変則決算の銘柄に留めておきましょう。

新興市場については、足元で上昇局面で商い増、下落局面で商い減、
という買いゴリモードが続いているので(循環物色も継続)、
現在の新興市場にとって最も追い風となっている商いが大きく減少するか、
シンプルに国内外のリスクオフと共に商い増での下落が続くまでは、
別世界の動きが続くと判断し、割り切って参戦すればいいでしょう。
ただし国内外の市場と取り巻く環境は先にも述べた通りなので
急変して鉄槌を喰らう覚悟だけは忘れずに。

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コメント

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| | 2020-10-15-Thu 00:29 [編集]
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鍵コメントさんへ
マーケット番長 | URL | 2020-10-15-Thu 00:39 [編集]
確かにゴリラ男がソフトクリームとかハーブティを飲んでいると、
我ながら絵にはなります、良くも悪くもw

母は元気過ぎるくらいですw
長寿の家系なので120歳くらいまで生きそうです。

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